De fungerer efter princippet om elektromagnetisk induktion. De bruges til at transmittere elektrisk kraft mellem generatorer og distributionsprimærkredse.
En krafttransformator er blot en klassificering af transformatorer med et spændingsområde, der varierer mellem 3 kV-400 kV, og en mærkeeffekt over 200 MVA. De spændingsklasser for krafttransformatorer, der findes på markedet, inkluderer 400 kV, 200 kV, 110 kV, 66 kV og 33 kV. De andre typer transformatorer inkluderer fordelings-(230 V-11 kV) og instrumenttransformatorer.
Krafttransformere er avgjørende for å minimere betydelige energitap, som skyldes joules effekt, i overføring av store mengder elektrisk kraft over lange avstander ved å konvertere den til høyspentstrøm og deretter senke den til en tryggere lavspenningstrøm. De finnes vanligvis i kraftverk, industrielle anlegg og elektrisitetsforsyningsselskaper.